Repunt important del VIX en una sessió de correccions generalitzades

20/05/2021

Els principals mercats asiàtics van tancar majoritàriament en negatiu, a excepció del Hang Seng de Hong Kong i el Kospi de Seül. A Europa, els selectius van tancar també en vermell, presentant l’Euro Stoxx-50 una caiguda de l’1,71% que deixava l’índex per sota dels 4.000 punts. Creuant l’Atlàntic, la borsa americana també patia pèrdues ja que la referència S&P-500 es deixava un 0,68%, mentre el Russell-2000, de petites i mitjanes empreses, destacava negativament amb un decrement del 2%. Sens dubte, ahir va ser un dia en què va predominar la tendència baixista, sobretot en el mercat de criptodivises, en el qual es va viure una de les sessions més volàtils dels últims anys amb el bitcoin arribant a baixar en certs moments del dia prop d’un 33% i tocant els 30.000 dòlars. Amb relació a les publicacions macroeconòmiques, destaquem la publicació de l’IPC interanual del la zona euro, que es va situar en e l’1,6%, i del Regne Unit, que va ser de l’1,5%. El resultat del conjunt europeu va estar en línia amb les estimacions mentre que el britànic va superar per una dècima les previsions. Als Estats Units vam conèixer l’evolució dels inventaris de petroli publicats per l’AIE, els quals van presentar un augment inferior a l’esperat. Tant el petroli WTI com el Brent es contagiaven del sentiment pessimista i baixaven més d’un 3%, mentre l’or actuava com a actiu refugi incrementant un 0,85% i el parell eurodòlar cotitzava pla.

Categories: General Tags:

Dia mixt als mercats i VIX en augment

18/05/2021

Els índexs de l’Àsia van tancar en tonalitat mixta, ja que la Xina obtenia guanys de prop d’un punt percentual mentre que el Japó, Korea i Taiwan presentaven notes negatives, sobretot aquest últim, que va baixar el 2,99%. En l’àmbit macroeconòmic destaquem la publicació de l’índex de producció industrial de la Xina mesurat en termes interanuals des de l’abril, el qual es va situar en 9,8% en línia amb les estimacions però mostrant certa desacceleració respecte de l’anterior lectura de 14,1%.
A Europa els principals selec­tius van tancar també mixtos, l’Euro Stoxx-50 es va deixar un 0,26% però es mantenia per sobre dels 4.000 punts. D’altra banda, la borsa portuguesa i la italiana van destacar positivament amb increments del 0,89% i el 0,39%, respectivament.
A la borsa americana els principals selectius cotitzaven en vermell, destacant el Nasdaq amb una caiguda d’un punt percentual, seguit per l’S&P-500, que queia un 0,47%, en horari de tancament europeu.
La sessió va ser poc intensa quant a publicacions econòmiques, només caldria destacar diferents compareixences de membres dels bancs centrals d’Europa, el Regne Unit i els Estats Units.
En l’àmbit empresarial destacaven els plans de fusió d’AT&T Inc. amb Discovery Inc., la unió desembocaria en una empresa d’uns 130.000 milions de dòlars de valoració, amb uns actius en què destaquen la CNN i HBO, entre d’altres.
Amb relació a les matèries primeres, tant l’or com el cru Brent i WTI cotitzaven en verd, i l’encreuament de l’eurodòlar se situava prop de l’1,2150.

Categories: General Tags:

Els mercats de renda variable es contagien d’esperança

15/05/2021

El dia d’ahir no va destacar per multitud de dades macroeconòmiques de rellevància, a excepció de les lectures de vendes minoristes nord-americanes, lectures que sent positives podrien arribar a fer que el dòlar baixes d’1,21 en l’encreuament eurodòlar. D’altra banda, a Europa va destacar el comunicat del Banc Central Europeu sobre política monetària.
Amb relació a les borses, els índexs asiàtics van tancar a l’alça, tant al Japó com a la Xina, on alguns casos van coronar per sobre del 2% positiu, en part pel contagi de l’optimisme americà. En canvi l’Índia, va acabar en negatiu. Europa va cotitzar a l’alça, on la seva gran majoria d’indica­tius finalitzaven superant un augment del 0,5%. A l’altra part de l’Atlàntic, els selectius cotitzaven a l’alça, mentre que el dòlar baixava després que la Fed digués que no hi hauria cap mesura imminent per endurir la política monetària.
Pel que fa a la temporada de resultats, divendres van publicar empreses com Honda Motor o l’asseguradora i financera AIA Group Limited. Altres grans empreses que van publicar els dies anteriors com Alibaba o Walt Disney van sofrir davallades.
Amb referència a les principals matèries primeres, cotitzaven majoritàriament a l’alça, on l’or pujava prop del 0,70% i els barrils de cru Brent i WTI recuperaven lleugerament la setmana a la baixa que havien sofert. A causa del bloqueig del Mississipí, la major via fluvial dels Estats Units, va esdevenir catalitzador de pujades en el blat o la soja, entre d’altres.

Categories: General Tags:

De nou, la millora en el terreny laboral calma les borses

14/05/2021

La principal dada macroeconòmica del dia va ser la publicació de les noves peticions de subsidi d’atur dels Estats Units, que es van situar en 473K, una xifra millor que l’esperada de 490K i també que l’anterior lectura de 507K.
Aquesta publicació va ajudar que Wall Street cotitzés en verd després d’un inici de setmana convuls agreujat dimecres per uns nivells d’inflació més accentuats del que s’estimava. Es així com el Dow Jones guanyava al voltant d’un 1,30%, seguit de l’S&P-500, que cotitzava a nivells de 4.100 punts. A Europa, en canvi, les borses van tancar mixtes recuperant part de les caigudes que es van veure durant el matí. L’Euro Stoxx-50 va obtenir una variació del +0,16%, mentre que els selectius d’Espanya i el Regne Unit destacaven amb baixades properes a mig punt percentual.
Quant a les presentacions de resultats d’ahir, es podien distingir companyies com la gegant Alibaba, la qual va publicar una xifra de vendes del primer trimestre del 2021 superior a les estimacions, en contraposició al benefici per acció de l’empresa, que va ser de 10,32 dòlars, inferior a l’expectativa d’11,8 dòlars. Aquesta decepció arrossegava el preu de l’acció prop d’un 5%. També destacaven les publicacions de Walt Disney, Airbnb o Coinbase, que presentaven posttancament de mercat.
D’altra banda, el bitcoin queia més de dos dígits després que Elon Musk declarés que no acceptaria la criptodivisa com a mitjà de pagament dels vehicles de Tesla.

Categories: General Tags:

Sorpresa en una de les publicacions ‘macro’ més esperades del mes

13/05/2021

La sessió d’ahir va ser intensa quant a publicacions macroeconòmiques. El dia va començar amb la lectura de PIB del Regne Unit, que es va situar en un -6,1% interanual, en línia amb les estimacions. Pel que fa a la producció manufacturera, es va incrementar un 2,1%, més de l’esperat. Posteriorment, es va conèixer l’evolució de l’IPC dels Estats Units, una de les dades que més expectació despertaven aquest mes degut a les creixents preocupacions envers un possible augment rellevant de la inflació. El resultat va ser un IPC interanual del 4,2% que contrastava amb el pronòstic del 3,6%, mentre que a nivell subjacent es va situar en un 3%, també molt per sobre de l’estimació del 2,3%.
Com a conseqüència, els rendiments dels treasuries repuntaven (+3,94% el bo a 10 anys dels Estats Units), el dòlar s’apreciava en contra de l’euro   (-0,62%) i l’or queia (-0,72%). Amb relació a les borses, Europa va tancar amb relativa calma majoritàriament en verd, l’Eurostoxx es va incrementar un 0,06% i el FTSE-100 va destacar amb una alça del 0,82%. A Wall Street la correcció continuava amb el Nasdaq sent l’índex més afectat per les dades d’inflació, baixant prop d’un 2,30% en horari de tancament de mercat europeu.
Addicionalment, l’AIE va publicar l’evolució dels inventaris de petroli, els quals sorprenien negativament perquè la caiguda de 427.000 barrils es quedava molt lluny del decrement esperat de 2.817 milions de barrils.

Categories: General Tags:

L’expectativa d’inflació torna a pesar sobre les borses mundials

12/05/2021

Els principals selectius asiàtics van tancar en signe mixt, la majoria dels índexs xinesos ho feien en verd, mentre que el Nikkei va acabar el 3% avall. Al vell continent predominava el vermell, l’AEX holandès i el FTSE-100 anglès van liderar les pèrdues amb caigudes que superaven el 2%.
A Wall Street es contagiava el sentiment negatiu, ja que l’S&P-500 superava un punt percentual a la baixa cotitzant prop dels 4.130 punts. El Nasdaq i el Russell-2000, tot i que també queien, aguantaven millor la sessió.
La recollida de beneficis global es va donar sense catalitzadors aparents clars, més enllà de les recurrents preocupacions sobre el possible increment de la inflació i les exigents valoracions de certs segments de la renda variable.
La temporada de resultats, a prop de la seva finalització, ens deixava publicacions d’empreses com Electronic Arts.
Amb relació a la publicació de dades macroeconòmiques, ahir va destacar l’índex ZEW de confiança inversora a Alemanya, que va sorprendre positivament en situar-se en 84,4 punts respecte de les estimacions de 72 punts. L’enquesta JOLTs d’ofertes de treball als Estats Units també superava les expectatives dels analistes marcant un nou màxim postpandèmia. Pel que fa a les compareixences, diversos membres del FOMC van realitzar declaracions, com ara Brainard, Daly i Bostic.
L’augment de la confiança envers la recuperació europea continuava donant ales a l’euro, que s’enfortia un dia més respecte al dòlar situant el tipus de canvi al voltant d’1,2169.

Categories: General Tags:

L’IBEX-35 celebra el final de l’estat d’alarma

11/05/2021

La setmana s’iniciava amb una tonalitat mixta als mercats de renda variable europea, en què destacava una nova sessió alcista del mercat espanyol, que només va poder ser seguit de prop pel FTSE MIB italià i el PSI-20 portuguès. El selectiu ibèric gaudia d’una relaxada jornada on destacaven positivament les apreciacions de Sabadell, amb augments per sobre del 8%, o de la farmacèutica Almirall, que ho feia per sobre del 7%. La banca acompanyava i la majoria de pesos pesants seguien la bona tònica fins a tancament de sessió. El relaxament de les mesures restrictives contra la Covid-19 ha estat celebrat pels tres països del sud d’Europa, a poques setmanes d’encetar una nova temporada estival que hauria de servir per intentar maquillar els danys col·laterals en termes econòmics vistos durant la primera meitat de l’any 2021. En canvi, a l’altra banda de l’Atlàntic es vivia una situació diferent, on el Nasdaq es deixava més d’un punt percentual mentre que el Dow Jones cotitzava moderadament en positiu en una jornada on el VIX tornava a mostrar activitat amb augment de la volatilitat superior al 3%. Pel que fa a les divises, l’encreuament eurodòlar ja s’enfilava per sobre de l’1,21 mostrant noves apreciacions de la moneda única respecte a la divisa americana. Amb relació a les criptodivises, el bitcoin es mantenia estable proper als 58.000 dòlars mentre que l’ethereum seguia la seva respectiva apreciació sumant un nou 7% diari i encadenant augments superiors al 30% en l’última setmana.

Categories: General Tags:

Europa segueix mostrant signes de recuperació econòmica

08/05/2021

El darrer dia de la setmana ha estat rebut positivament pels mercats de renda variable europea, que celebraven diverses bones dades macroeconòmiques procedents dels Estats Units així com del Vell Continent, que mostraven certa recuperació i deixaven entreveure la llum al final del túnel abans de començar l’etapa estival. A més a més, en microeconomia, les dades de presentacions de resultats de Wall Street acabaven de donar un impuls alcista. Amb el 87% dels resultats públics a l’S&P-500, l’índex de sorpreses destaca molt favorablement tant pel que fa a vendes com quant a beneficis, en què el sector més ben parat era el de consum discrecional. Després d’aquestes bones notícies, els representants de la Fed van tornar a la palestra per inculcar certa cautela als inversors, augurant possibles recollides de beneficis en un futur proper i criticant l’eufòria desmesurada per algunes criptomònades. Pel que fa a les referències europees, un 81% de les empreses han publicat amb una tonalitat constructiva tot i que hi ha hagut diversos sectors com l’immobiliari o el consum bàsic que han sorprès bastant negativament en relació amb els beneficis esperats. L’encreuament eurodòlar cotitzava a nivells d’1,20 sense canvis respecte a la jornada anteriors, mentre que el petroli patia lleugeres correccions inferiors al mig punt percentual.

Categories: General Tags:

Possible acceleració de la producció de vacunes contra la Covid-19

07/05/2021

Les farmacèutiques creadores de les vacunes contra la Covid-19 van caure en la sessió d’ahir a conseqüència de la decisió de Joe Biden de donar suport a la proposta de l’Organització Mundial del Comerç consistent a aplicar una exempció temporal dels drets de propietat intel·lectual d’aquestes amb l’objectiu d’accelerar la producció i posar fi a la pandèmia al més aviat possible. Representants d’Europa i la Xina també aposten per aquesta via.
Amb relació a les publicacions econòmiques, el Regne Unit va donar a conèixer una xifra de PMI compost i de serveis superior a l’esperada, superant en ambdós casos els 60 punts. Posteriorment, el Banc d’Anglaterra va decidir mantenir els tipus d’interès en el 0,10%. Als Estats Units les noves peticions de subsidi d’atur van sorprendre positivament situant-se per sota de les 500K.
Pel que fa a compareixences destaquem la de Christine Lagarde, del BCE, en què entre altres qüestions va assenyalar la positivitat de la transició actual de la UE cap a una economia sostenible, recolzada pel creixement de les finances sostenibles.
Quant a l’evolució de les borses, la Xina va tancar en negatiu mentre que el Nikkei japonès es va apuntar un 1,80%. A Europa, l’Euro Stoxx-50 es deixava un 0,17% en un dia sense grans variacions amb to mixt. A Wall Street la referència S&P-500 s’enfilava entorn els 4.200 punts, mentre que el Nasdaq cotitzava pràcticament pla.
L’euro s’enfortia un 0,42% respecte al dòlar, situant el canvi en 1,2056.

Categories: General Tags:

Janet Yellen refreda l’eufòria als mercats

05/05/2021

El Hang Seng va ser l’únic selectiu asiàtic dels més representatius que va cotitzar durant ahir, en què va finalitzar la jornada amb una pujada del 0,70%. Els principals selectius europeus tancaven en negatiu, en què l’EuroStoxx-50 va disminuir més d’un 1,50%. En relació amb els índexs nord-americans, l’S&P-500 i el Dow Jones cotitzaven en negatiu però destacava el Nasdaq amb una disminució de més del 2% a tancament de sessió europea, després de les paraules de la secretària del Tresor americà, que deixava entreveure que es necessitarien pujades de tipus d’interès abans de l’esperat.
En l’àmbit polític, va destacar la reunió de ministres de Turisme de 20 de les principals economies mundials que donaven suport als esforços en l’aplicació de passaports de vacunació amb l’objectiu d’impulsar el sector terciari de cara a l’estiu.
Pel que fa a la macroeconomia, el dia d’ahir destacava el PMI manufacturer d’abril del Regne Unit, el qual va ser de 60,9, una publicació positiva pel fet que la previsió dels analistes es trobava a 60,7 i la lectura de març va ser de 58,9.
També continuaven les presentacions de resultats, on empreses a l’ordre del dia com la farmacèutica Pfizer va obtenir millors resultats del que s’esperava.
Pel que fa a les matèries primeres, l’or cotitzava al voltant de -0,40%, i quant al cru, el barril de Brent i el WTI pujaven prop d’1,50%, situant-se a 68,58 i 65,39 dòlars, respectivament.

Categories: General Tags: