Arxiu

abril, 2022

Publicació de l’IPC dels Estats Units

13/04/2022

Males notícies. Sembla que el conflicte Rússia-Ucraïna ben al contrari d’acostar posicions es complica intensament. Les últimes notícies que ens arriben procedents de l’est d’Europa són d’un possible atac amb armes químiques russes a Mariupol. El secretari de premsa del departament de Defensa dels Estats Units va declarar que està seguint de prop els informes sobre un possible atac amb armes químiques russes contra la ciutat ucraïnesa de Mariupol. Aquestes notícies arriben en un moment molt complicat per a la ciutat, ja que extenuada i aïllada, està a punt de caure davant de les tropes russes. Les milícies russes declaraven dilluns passat que ja havien agafat el control del port de la ciutat atacada. Mentrestant, els últims defensors ucraïnesos de Mariupol enviaven cartes amb accent d’acomiadament. En aquesta situació, Vladímir Putin declarava que la guerra amb Ucraïna era inevitable amb l’objectiu de protegir Rússia. D’altra banda, canviant de temàtica, ahir vam estar atents a la publicació de dades de l’IPC dels Estats Units corresponents al mes de març. L’expectativa del mercat era una pujada del 8,4%, superior a l’ascens del 7,9% registrat durant el mes de febrer.
També els inversors estaven atents a la publicació de l’informe mensual de l’OPEP, en un moment d’extrema volatilitat dels preus del cru. En un entorn on els mercats asiàtics cotitzaven en un to mixt i els mercats europeus tornaven a viure una sessió sense rumb però majoritàriament tenyida de vermell, era de gran importància la lectura de les dades que es publicaven durant ahir a les portes de la celebració de Setmana Santa, amb els mercats tancats per festivitat.

Categories: General Tags:

Mercats sense rumb amb obertura de Wall Street a la baixa

12/04/2022

Comencem la setmana amb els selectius en vermell i sense un rumb clar després que la setmana passada, d’una banda, l’S&P-500 acabés amb baixades de l’1,24% degut a un to més hawkish en les declaracions de membres decisoris del Banc Central dels Estats Units, la Reserva Federal, en què les accions d’estil creixement, en especial les tecnològiques, van ser les que van patir un deteriorament més profund. D’altra banda, l’Stoxx-600 va acabar la setmana amb una pujada del 0,69% tot i les creixents preocupacions sobre el creixement europeu, mentre que els resultats corporatius del primer trimestre poden aportar llum sobre els efectes de la inflació desbocada que estem presenciant i de l’enduriment de les condicions financeres. Per la seva banda, la volatilitat del mercat petrolier ha sigut una constant durant aquesta última setmana, amb els preus acabant a la baixa. L’AIE va anunciar la liberalització de 240 milions de barrils de petroli en els pròxims sis mesos, la qual cosa pot proporcionar recolzament en el subministrament enmig dels actuals desequilibris. Per la seva banda, l’or va acabar la setmana marcant el nivell de 1.945 dòlars per unça, i el dòlar estatunidenc es va apreciar un 1,29% enfront la principal cistella de divises gràcies a l’augment dels tipus dels Estats Units i a unes dades macroeconòmiques sòlides. En aquest context, pel que fa al mercat laboral dels EUA, les sol·licituds inicials d’atur van caure a 166.000 durant la setmana que va acabar el 2 d’abril, al temps que el total de la setmana anterior de 200.000 a 171.000. La publicació no només va ser inferior a les expectatives, sinó que va ser el nivell més baix des del 1968.

Categories: General Tags:

Tanquem la setmana de menys a més

09/04/2022

Mercats europeu en positiu després d’una sèrie de sessions en vermell que feien patir els inversors. En aquest entorn, els actius refugi com l’or són els que agafen pes en aquest entorn. Tot i això, ahir queia, atrapat entre les expectatives d’augments agressius dels tipus d’interès als Estats Units, amb el missatge agressiu procedent de la Reserva Federal aquesta última setmana, i el nerviosisme per una inflació elevada i les conseqüències econòmiques de la guerra amb Ucraïna.
Pel que fa a una altra de les matèries primeres estrella del moment, el petroli, començava a patir els efectes dels moviments de l’Agència Internacional de l’Energia (AIE). Aquesta última va alliberar 120 milions de barrils de cru i productes de reserves d’emergència amb la finalitat de refredar els preus mundials del petroli, els quals s’han multiplicat de manera exponencial una vegada iniciat el conflicte entre Rússia i Ucraïna. Aquest alliberament de barrils de cru serà el segon que faci l’AIE en un mes i la cinquena vegada a la història de l’entitat. Els Estats Units igualaran els 60 milions de barrils de petroli extret per altres països de l’AIE com a part de l’alliberament de 180 milions de barrils de la reserva estratègica de petroli que es va anunciar aquest darrer mes de març.
Així doncs, en aquest context la divisa nord-americana es mantenia estable al nivell d’1,0880, per sota del nivell d’1,09, i els mercats de Wall Street, els quals havien obert en vermell, giraven al verd després del comportament dels mercats europeus.

Categories: General Tags:

Torn de les actes del Banc Central Europeu

08/04/2022

Encadenem sessions en vermell en un inici d’abril que no està sent fàcil per als inversors. El missatge agressiu per part de la Reserva Federal donava la benvinguda a aquest mes primaveral, i quan ens acomiadàvem del març amb esperances d’un possible pacte de pau en el conflicte Rússia-Ucraïna o, si més no, un inici d’acord, l’entorn del conflicte es tornava més cru, si cap, amb acusacions de crims de guerra i genocidi per part de Rússia. Per una banda, en l’àmbit macroeconòmic, ahir coneixíem les peticions d’ajuda per atur als Estats Units i la revisió dels elements estacional. Així doncs, el nombre de nord-americans que va presentar noves sol·licituds d’atur es va reduir la setmana passada, la qual cosa indica un nou enduriment de les condicions del mercat laboral de cara al segon trimestre, la qual cosa manté la inflació elevada.
D’altra banda, teníem novetats del coronavirus, ja que l’OMS alertava d’una nova variant de covid-19 anomenada XE, la qual declaraven que era la més contagiosa a data d’avui. La nova variant ja s’ha detectat a l’Àsia, en concret a Tailàndia, Taiwan i l’Índia, i al Regne Unit a Europa. A més a més, pel que fa als bancs centrals, ahir li tocava el torn al BCE, el qual publicava les actes de la seva última reunió, en què l’atenció es concentra en el tapering en lloc dels tipus d’interès. Per últim, pel que fa al conflicte Rússia-Ucraïna, sembla que el Japó podria anunciar noves sancions contra Rússia avui mateix després de coordinar-se amb els seus aliats del grup dels set (G7). El país nipó també podria alliberar una quantitat rècord de reserves de petroli per ajudar a frenar els preus atesa la guerra amb Ucraïna.

Categories: General Tags:

Molt atents a les actes de la Fed

07/04/2022

Inici de sessió en vermell, seguint l’estela de Wall Street del dia anterior i dels mercats asiàtics. En especial el Nasdaq, que va arribar a perdre més d’un 2% durant la sessió de dimarts. I és que la tensió actual dels mercats està centrada als Estats Units degut al missatge agressiu que estan transmetent diferents personatges de pes de la Reserva Federal. I en especial de la governadora de la Fed, Lael Brainard, la qual està a l’espera de confirmació de ser nomenada vicepresidenta del Banc Central dels Estats Units amb l’objectiu de portar la política monetària a una posició més neutral. Brainard està considerada una autoritat que és bastant conservadora a l’hora de fer les seves declaracions, així que encara prenen més pes les seves declaracions d’aquests últims dies. La inflació es el taló d’Aquil·les que està provocant aquesta agressivitat en els missatges dels bancs centrals, ja que estem veient com les dades de la inflació mes a mes estan escalant posicions, són dades massa altes i que, per tant, les màximes autoritats monetàries han d’actuar per fer-hi front. Un dels efectes directes d’aquest missatge és l’apreciació de la divisa nord-americana, el dòlar, el qual veia com s’apreciava i guanyava força davant de la moneda única, l’euro. D’altra banda, l’euro perdia posicions degut a les perspectives de noves sancions a Rússia davant del conflicte amb Ucraïna. A més a més, ahir es van presentar les actes de l’última reunió de la Fed. Els inversors estan molt pendents d’alguna novetat quant a les previsions d’increment de tipus en 50 punts bàsics en la seva reunió del maig, la qual cosa ja comença a descomptar el mercat.

Categories: General Tags:

Wall Street obre en vermell per les preocupacions amb la Fed

06/04/2022

Sessió de més a menys la que vam viure ahir als parquets europeus, després que a un parell d’hores de tancar la jornada europea, Wall Street obrís en vermell degut a les preocupacions sobre la Fed. Lael Brainard, governadora de la Reserva Federal, va espantar els inversors fent unes declaracions agressives sobre la rapidesa amb què es pretén reduir el balanç del Banc Central. Aquest fet combinat amb la preocupació sobre la perspectiva de noves sancions a Rússia va acabar de minvar l’ànim dels inversors. No obstant això, la borsa espanyola va ser una excepció en registrar pujades superiors a l’1%, recuperant els 8.600 punts gràcies a l’evolució de la cotització de les empreses energètiques a causa de l’aposta, que s’ha incrementat per la guerra entre Rússia i Ucraïna, per les energies netes com a substitutes del petroli i del gas. En aquest context, els preus del petroli cotitzaven a l’alça en espera de la publicació de l’informe sobre les existències del petroli cru de l’Institut Americà del Petroli (API). En clau macroeconòmica, vam conèi­xer el PMI de serveis del Regne Unit, el qual es va revisar a l’alça a 62,6 durant el març des del preliminar de 61. El PMI de serveis alemany també es va revisar a l’alça a 56,1 versus el preliminar de 55. Pel que fa a la producció industrial de França, va caure un 0,9% des de fa un mes. En aquest context, l’encreuament eurodòlar es mantenia estable a 1,0923 amb una lleugera apreciació de la divisa nord-americana.

Categories: General Tags:

Mercats sense un rumb clar

05/04/2022

La setmana passada vam tancar la sessió de mercats amb les dades del mercat laboral als Estats Units: les sol·licituds inicials d’atur van augmentar en 14.000, fins a la xifra de 202.000 durant la setmana que va acabar el 26 de març, revertint la gran caiguda de la setmana anterior a 187.000. No obstant això, la demanda de mà d’obra segueix sent forta amb un nombre il·limitat d’acomiadaments. Començàvem la setmana amb pujades dels mercats europeus enmig d’acusacions a Rússia per part d’Ucraïna de genocidi per la matança de civils descoberta a Butxa, ciutat ucraïnesa.
Per la seva banda, a Wall Street, l’índex S&P-500 i el Nasdaq van obrir en verd, gràcies a la pujada de les accions de Twitter i de les accions xineses. Per una banda, les accions de la companyia de mitjans socials Twitter es van disparar un 23% després que el director general de Tesla, Elon Musk, va revelar la seva participació en l’empresa de 9,2%. D’altra banda, els prolongats confinaments a la Xina a causa de la covid-19 afectaven diferents companyies en l’àmbit mundial, ja que les cadenes de fabricació posaven el fre.
En aquest context, ahir la majoria de mercats xinesos van romandre tancats degut a la festivitat dels Difunts. Pel que fa a les dades macroeconòmiques, les dades de la inflació subjacent dels Estats Units van situar-se en línia amb el consens, amb un 5,4% del mes de març, el nivell més alt des del 1983. Pel que fa a l’IPC de la zona euro, va augmentar fins al 7,5% durant el mes de març respecte al 5,9% del mes anterior.

Categories: General Tags:

Publicació de l’informe mensual del mercat laboral dels EUA

02/04/2022

Tancament de setmana amb dades rellevants per al mercat. Ahir a la tarda els inversors estaven atents a la publicació de l’informe mensual del mercat laboral dels Estats Units, dada clau en la decisió de la Reserva Federal sobre si aplicar un moviment més agressiu durant la pròxima reunió, en un entorn de canvi de política monetària important per a l’economia americana i, de rebot, per a l’economia mundial. L’expectativa del mercat era una millora de les xifres del mercat laboral i que, per tant, després que la Fed hagi apujat els tipus d’interès 25 punts bàsics el mes de març per primera vegada des del 2018, podríem estar a l’avantsala d’un increment de tipus de 50 punts bàsics la pròxima reunió del mes de maig, amb l’objectiu de combatre una creixent inflació, impulsada sobretot pel conflicte actual Rússia-Ucraïna i l’augment del preu de les matèries primeres, en especial el gas i el petroli.
En aquest context, la divisa nord-americana s’apreciava davant de les principals divises mundials. En especial l’encreuament eurodòlar s’estabilitzava després que l’euro recuperés aquests últims dies posicions davant del dòlar tot i que, després que es conegués que el president rus, Vladímir Putin, insisteix que els pagaments del gas rus es farà en la divisa russa amb els països “no amis­tosos”.
Pel que fa al conflicte Rússia-Ucraïna, augmentava la tensió entre ambdós països després que Rússia acusés el país blau-i-groc d’atacar un dipòsit d’emmagatzematge de petroli en una ciutat russa al nord d’Ucraïna. En aquest context, els mercats europeus cotitzaven en verd a mitjan sessió després del tancament negatiu de dijous de Wall Street.

Categories: General Tags:

Tancament d’un històric primer trimestre del 2022

01/04/2022

Ahir l’agenda econòmica va estar força carregada de publicacions, sent la primera a destacar la del PMI manufacturer xinès, que va caure per sota de 50 entrant en zona de contracció del sector. Posteriorment, el Regne Unit va donar a conèixer que el PIB interanual del quart trimestre va créixer un 6,6%, una dècima per sobre del previst, mentre que a França l’IPC mensual va augmentar un 1,6%, en línia amb l’escalada de preus que estem vivint de manera global. Alemanya va presentar un canvi en el nombre de desempleats de -18K, i la taxa d’atur de l’economia es va situar en el 5%, en línia amb les expectatives. A la zona euro aquest indicador va presentar una millora d’una dècima respecte de l’anterior lectura, resultant en el 6,8%.
Als Estats Units les noves peticions de subsidi d’atur van empitjorar lleugerament després de la destacable bona dada anterior, augmentant aquestes sol·licituds a les 202K. Per tancar amb la macroeconomia, el PMI de Chicago va sorprendre amb una alça decidida fins al 62,9, respecte al 57 esperat.
En el camp geopolític l’estira-i-arronsa entre Occident i Rússia continuava, sent ara un dels principals temes de conflicte la forma de pagament de l’energia russa, sobre la que Putin insisteix que ha de ser en rubles a partir d’aquest mes.
Els mercats de renda variable es van tenyir de vermell, especialment a Europa, on l’Euro Stoxx-50 va retrocedir un 1,43%. A Wall Street les baixades eren més moderades, amb l’S&P-500 corregint prop d’un 0,25%.

Categories: General Tags: