El calendari econòmic d’ahir es va concentrar sobretot als Estats Units. L’enquesta de JOLTs d’ofertes de feina, les expectatives i la confiança del consumidor de la Universitat de Michigan van ser les principals dades. En el vell continent destaquem que la producció industrial de la zona euro va decréixer un 0,2%, millor que la davallada del 0,5% que s’esperava i millorant la caiguda de l’1,7% de la lectura anterior. A Espanya es va publicar l’IPC interanual mesurat en el mes d’octubre i la dada va marcar un 5,4%, 140 punts bàsics per sobre de l’anterior revisió. Addicionalment, Williams, del FOMC, i Lane, del BCE, van comparèixer en representació de la política monetària estatunidenca i europea.
Quant a la renda variable, les borses asiàtiques van tancar la setmana amb una sessió majoritàriament alcista, destacant principalment el Nikkei-225 japonès i el Nifty-50 indi. En canvi, a Europa els selectius cotitzaven sense grans variacions i en to mixt, amb l’Euro Stoxx-50 prop dels 4.350 punts. Mentrestant, als Estats Units predominava el verd amb l’S&P-500 cotitzant sobre els 4.650 punts. Quant a la renda fixa, la rendibilitat del bo americà a deu anys se situava en l’1,56%, mentre que el Bund alemany oferia un -0,23%.
Arribant ja a la recta final, la temporada de resultats del tercer trimestre es concentrava sobretot al Japó amb empreses com Yamato Holdings o Mizuho Financial.
Per últim, el dòlar es donava un respir en un dia de relativa calma en la seva cotització, que se situava sobre 1,1450 respecte de l’euro.

El dòlar va seguir posant en preu la situació de la inflació, continuant l’apreciació iniciada el dia anterior després de la publicació de l’índex de preus dels Estats Units, que va situar-se un cop més per sobre de l’esperat. El tipus de canvi respecte a l’euro marcava 1,1460, nivells màxims de 16 mesos per al bitllet verd. En aquest sentit, també l’acompanyava el rendiment del deute americà, descomptant que els increments dels tipus d’interès podrien donar-se abans del que preveu la Reserva Federal.
Respecte al calendari econòmic, destaquem la dada de PIB interanual del 6,6% del Regne Unit, que va disminuir des de l’anterior lectura del 23,6%, situant-se dues dècimes per sota de les estimacions. En l’àmbit trimestral el creixement també va decebre, marcant una variació a l’alça de l’1,3% davant de l’1,5% estimat. També es va veure desacceleració en la producció manufacturera, que va augmentar un 0,1%, mentre a l’anterior revisió l’ascens va ser del 0,3%. D’altra banda, també ressaltem la publicació del butlletí econòmic i les previsions del BCE, que van estar acompanyades de les compareixences de membres com Lane i Schnabel.
En els mercats de renda variable europea el dia va estar tenyit de verd però els increments no van ser gaire rellevants. L’Euro Stoxx-50, referència del continent, es va incrementar un 0,21%. Als Estats Units el Nasdaq avançava el 0,62% i el Russell-2000, més d’un punt percentual. Tanmateix, l’S&P-500 presentava un lleuger augment del 0,1% mentre que el Dow Jones donava la nota negativa retrocedint un 0,31%.

Les borses americanes van reaccionar negativament a la dada de l’IPC subjacent del mes d’octubre, sobretot el Nasdaq, que té una major sensibilitat a les expectatives d’augment dels tipus d’interès. L’índex tecnològic queia un 0,57% en horari de tancament europeu i quant a l’indicador de preus esmentat la lectura va ser del 0,6%, dues dècimes més del previst. Continuant als Estats Units, també van destacar les noves peticions de subsidi d’atur, que es van situar en 267K, quedant-se lleugerament per sobre de les estimacions.
A Europa no vam tenir un calendari econòmic gaire concorregut i pel que fa a la renda variable els moviments tampoc van ser destacables. L’Euro Stoxx-50 va avançar un 0,10% tancant el dia en 4.348 punts i la borsa amb millor comportament va ser l’anglesa, amb el FTSE-100 marcant una alça del 0,91%.
Del continent asiàtic cal destacar l’evolució del preus del productor a la Xina, que van presentar una alça considerable del 13,5%. L’IPC intera­nual es va situar en l’1,5%, quan l’anterior lectura va ser del 0,7%. Les borses xineses van tancar amb pèrdues moderades, com també el Nikkei japonès i el Kospi coreà.
Els inventaris de petroli de l’AIE van augmentar menys del pronosticat i la matèria primera va reaccionar amb caigudes de certa rellevància, de gairebé el 3% en el WTI i del 2% en el Brent. Per últim, el dòlar es veia fortament impulsat respecte a l’euro per les expectatives d’inflació. El tipus de canvi se situava en 1,1511, que comportava una caiguda de l’euro del 0,69%.

La majoria de les borses van cotitzar a la baixa. A Europa, l’índex Euro Stoxx-50 va reduir un 0,19% tancant en 4.344 punts, mentre que als Estats Units l’índex S&P-500 corregia un 0,36%. El selectiu més perjudicat al vell continent va ser el FTSE MIB italià, mentre que a l’altre costat de l’Atlàntic la major caiguda s’observava al Dow Jones. A l’Àsia es concentraven la majoria d’excepcions a les caigudes, destacant l’índex de Taiwan amb una pujada del 0,72%.
Del calendari econòmic destaquem la publicació de l’índex de preus dels productors dels Estats Units, el qual es va situar en el 0,6%, en línia amb les estimacions i augmentant una dècima respecte a l’anterior lectura. D’altra banda, a Alemanya l’índex ZEW de confiança dels inversors va sorprendre positivament els analistes, augmentant a 31,7 des de 22,3 de l’anterior revisió. El dia també va estar marcat per les declaracions de Christine Lagarde, del BCE, i del seu homòleg a la Fed, Jerome Powell.
Estant a prop ja de la finalització, la temporada de resultats del tercer trimestre del 2021 va continuar amb noms rellevants com Nissan, NTT Data i DR Horton. Cal destacar que el balanç del trimestre està sent molt positiu, factor que està alimentant la renda variable perquè el temor que la inflació i els problemes de la cadena de subministrament acabessin impactant sobre les vendes i beneficis del període s’està dissipant.

Els mercats mundials de renda variable van cotitzar en to mixt. A Europa, la borsa espanyola representada per l’IBEX-35 va liderar les pèrdues, retrocedint un 0,65%. Al costat contrari trobàvem la borsa austríaca, que va repuntar un 1,08%. La referència del vell continent Euro Stoxx-50 va tancar en 4.352 punts, que suposava una davallada del 0,24%. D’altra banda, els Estats Units cotitzaven amb lleugeres variacions, a excepció del Russell-2000, que guanyava mig punt percentual en horari de tancament europeu. L’índex S&P-500 cotitzava pla en 4.700 punts.
En el terreny polític cal destacar l’aprovació del Congrés dels Estats Units del pla d’infraestructures impulsat pel govern demòcrata, com també la reunió de l’Eurogrup i la compareixença de Jerome Powell i altres membres de la Fed, del BCE i del BoE.
Cal destacar la reobertura oficial de fronteres dels Estats Units amb la resta del món, condicionada a vacunació i test negatiu de Covid-19, però suposant una millora substancial per al sector turístic després de 20 mesos de fortes restriccions a la mobilitat internacional.
Pel que fa a les matèries primeres, l’or cotitzava a 1.825 dòlars per unça, augmentant un 0,35%. El petroli també presentava guanys de prop d’un punt percentual, situant-se el preu del barril Brent en 83 dòlars i el de WTI en 82 dòlars.
Per últim, la temporada de resultats empresarials va continuar amb publicacions d’empreses com PayPal, TripAdvisor i SoftBank.

La sessió va acabar en verd un dia més als mercats europeus, l’Euro Stoxx-50 va avançar un 0,68%, tancant en 4.362 punts, i només la borsa portuguesa i la suïssa van corregir de forma moderada, concretament en un 1,02% i un 0,59%, respectivament.
Als Estats Units també es mantenia el signe positiu, destacant sobre la resta l’índex de petites i mitjanes empreses Russell-2000, que guanyava un 1,71% en horari de tancament europeu. D’altra banda, la principal referència mundial S&P-500 obtenia una alça de prop de mig punt percentual, cotitzant en 4.700 punts.
L’informe laboral dels Estats Units va ser el principal esdeveniment en el calendari econòmic, millorant la taxa d’atur en dues dècimes situant-se en el 4,6% i creant-se 531K nòmines no agrícoles, superant les expectatives de 450K i l’anterior lectura de 312K. Les dades constaten un cop més la bona marxa de la recuperació laboral al país, sorprenent positivament els analistes. Al vell continent van destacar les publicacions de la producció industrial alemanya i la zona euro, i ambdues regions van decebre en els resultats perquè s’esperava un creixement de l’1% i del 0,3%, respectivament. Tanmateix, el resultat va apuntar una davallada de l’1,1% i del 0,3%.
Per últim, un dia després de l’aprovació al Regne Unit del medicament oral de Merck per combatre el virus Covid-19, Pzifer va anunciar que demanarà l’aprovació a la FDA d’una nova pastilla amb el mateix propòsit, després d’obtenir resultats prometedors en els estudis realitzats amb pacients. Com a conseqüència, les accions de la farmacèutica s’incrementaven substancialment prop d’un 7%.

El mercat laboral estatunidenc continuava mostrant signes de fortalesa després de publicar-se un nombre de noves peticions de subsidi d’atur que marcava un nou mínim de 19 mesos. L’indicador es va situar en 269K versus les 275K esperades, millorant també des de l’anterior lectura de 283K.
El petroli cedia moderadament en un dia marcat per la reunió de l’OPEP, en la qual es va acordar continuar amb el pla establert d’augment d’oferta, descartant una acceleració del bombeig que podria alleugerir les pressions sobre els preus de l’energia.
Al Regne Unit es va aprovar el primer medicament oral contra la Covid-19, motiu pel qual les accions de la farmacèutica Merck es van veure impulsades. L’anomenat Molnupiravir actualment es troba pendent de revisió per part dels reguladors d’Europa i els Estats Units.
En els mercats de renda variable europeus regnava l’optimisme, amb increments moderats i generalitzats de les principals referències. L’Euro Stoxx-50 avançava un 0,55% tancant en 4.333 punts. Als Estats Units el signe era mixt, sent el Dow Jones l’únic selectiu cotitzant amb un lleuger retrocés. En canvi, el Nasdaq es veia impulsat un 0,70% en horari de tancament europeu, gràcies als bons resultats empresarials. En aquest sentit, cal destacar la pujada de més del 12% en les accions de la fabricant de xips Qualcomm després de superar les expectatives de l’informe de resultats del tercer trimestre.
Per últim, el dòlar presentava una apreciació important respecte a l’euro cotitzant el tipus de canvi en 1,1547.

Les principals cites del dia van estar protagonitzades per Jerome Powell en la compareixença posterior a la decisió de tipus de la Reserva Federal i Christine Lagarde, del Banc Central Europeu, en un dia que els mercats van cotitzar amb indefinició.
Les borses europees van avançar moderadament, amb l’excepció dels índexs de països perifèrics i el FTSE-100 del Regne Unit. La referència Euro Stoxx-50 va creuar a l’alça els 4.300 punts. Als Estats Units el signe era lleugerament negatiu a l’S&P-500 i especialment optimista a l’índex de petites i mitjanes empreses Russell-2000, que s’incrementava un 1,17% en horari de tancament europeu.
Al calendari econòmic va destacar la taxa d’atur de la zona euro, que va sortir en línia de l’esperat en el 7,4%, millorant una dècima respecte a l’anterior lectura. Als Estats Units va sorprendre positivament la variació a l’alça en l’ocupació no agrícola ATP amb una xifra de 571K, mentre que el PMI no manufacturer es va situar àmpliament per sobre de les expectatives, en el 66,7.
D’altra banda, el petroli corregia amb força, concretament el WTI en un 3,15% i el Brent en un 2,75% després d’una publicació d’inventaris de cru superiors al pronosticat.
Pel que fa a la temporada de resultats del tercer trimestre del 2021, cal esmentar algunes de les principals companyies que van reportar ahir, com ara Qualcomm, CVS Health i empreses del sector turístic com Booking i Marriott.

El dia va començar amb les declaracions de política monetària del Banc del Japó, que van precedir una sèrie de publicacions de PMI manufacturer europeu. Entrant en detall, França va ser l’únic país que va sorprendre amb una lectura superior a l’esperada. D’altra banda, la zona euro, Alemanya i Espanya van decebre amb xifres que es van situar entre 57-58, que implica continuar en zona expansiva però desaccelerar respecte a l’anterior resultat. Addicionalment, també vam veure les compareixences dels membres del BCE Enria i Elderson. A l’altra banda de l’Atlàntic, el calendari econòmic va ser més tranquil, destacant el repunt en els permisos de construcció al Canadà i la publicació de les reserves setmanals de petroli API als Estats Units.
També cal destacar el recent inici de la cimera pel canvi climàtic COP26, en què els líders mundials continuaran reunits diversos dies per intentar arribar a compromisos que redueixin l’impacte de l’ésser humà sobre el planeta.
La renda variable va cotitzar mixta, amb Europa tancant majoritàriament en verd però amb certs índexs desmarcant-se amb caigudes moderades, com ara l’IBEX-35 espanyol, el PSI-20 de Portugal i el FTSE- 100 anglès, que van corregir un 0,83%, un 0,69% i un 0,22%, respectivament. L’Euro Stoxx-50, referència del continent, va augmentar un 0,35% tancant en 4.295 punts. Als Estats Units el sentiment era clarament optimista, amb l’S&P-500 avançant prop de mig punt percentual en horari de tancament europeu.
Quant a la temporada de resultats del tercer trimestre, alguns dels principals noms del dia van ser Maersk, Pzifer, T-Mobile i Amgen.